بازده مطلق چیست؟
بازده مطلق بازده ای است که یک دارایی در یک دوره مشخص به دست می آورد. این اندازه گیری به افزایش یا کاهش ارزش (درصد)، یک دارایی ، مانند یک سهام یا یک صندوق سرمایه گذاری ، که در یک دوره معین به دست می آورد ، نگاه می کند.
بازده مطلق با بازده نسبی متفاوت است زیرا مربوط به بازده یک دارایی خاص است و آن را با هیچ اندازه گیری یا معیار دیگری مقایسه نمی کند.
نکات کلیدی
بازده مطلق بازده ای است که یک دارایی در یک دوره خاص به دست می آورد.
بازده می تواند مثبت یا منفی باشد و ممکن است با سایر فعالیت های بازار ارتباط نداشته باشد.
بازده مطلق ، برخلاف بازده نسبی ، هیچ مقایسه ای با سایر سرمایه گذاری های احتمالی یا یک معیار انجام نمی دهد.
بازده مطلق
بازده مطلق چگونه کار می کند
بازده مطلق به مقدار وجوهی اشاره دارد که یک سرمایه گذاری به دست آورده است. همچنین به عنوان بازده کل شناخته می شود. بازده مطلق سود یا زیان تجربه شده توسط یک دارایی یا پرتفو را مستقل از هر معیار یا استاندارد دیگر اندازه گیری می کند. بازده می تواند مثبت یا منفی باشد و ممکن است با سایر فعالیت های بازار ارتباط نداشته باشد.
بازده نسبی و مطلق
به طور کلی ، یک صندوق سرمایه گذاری مشترک به دنبال تولید بازده هایی است که به طور کلی بهتر از همتایان ، صندوقهای همان بخش، و بازار است. این نوع مدیریت صندوق به عنوان یک رویکرد بازگشت نسبی برای سرمایه گذاری صندوق نامیده می شود. موفقیت دارایی اغلب بر اساس مقایسه با یک معیار انتخاب شده ، استاندارد صنعت یا عملکرد کلی بازار است.
به عنوان یک وسیله سرمایه گذاری ، یک صندوق بازده مطلق به دنبال بازده مثبت با استفاده از تکنیک های مدیریت سرمایه گذاری است که با صندوق های سرمایه گذاری سنتی متفاوت است. استراتژی های سرمایه گذاری بازده مطلق شامل استفاده از فروش استقراضی ، آتی ، اختیار خرید و فروش ، مشتقات ، آربیتراژ، اهرم و دارایی های غیر متعارف است. بازده مطلق به طور جداگانه از هر اندازه گیری عملکرد دیگر مورد بررسی قرار می گیرد ، بنابراین تنها سود یا زیان سرمایه گذاری در نظر گرفته می شود.
تاریخچه صندوق های بازده مطلق
آلفرد وینسلو جونز اولین صندوق بازده مطلق را در نیویورک در سال ۱۹۴۹ تشکیل داد. در سال های اخیر ، رویکرد بازده مطلق برای سرمایه گذاری در صندوق به یکی از سریعترین محصولات سرمایه گذاری در جهان تبدیل شده است و بیشتر به عنوان یک صندوق سرمایه گذاری شناخته می شود.
صندوق های سرمایه گذاری
یک صندوق سرمایه گذاری یک شکل خاص سرمایه گذاری نیست ؛ این یک سرمایه گذاری است که به عنوان یک استخر ساختار یافته و به عنوان یک مشارکت محدود یا شرکت با مسئولیت محدود (LLC) ایجاد شده است. یک مدیر صندوق های سرمایه گذاری با همکاری با سرمایه گذاران خارجی سرمایه جمع آوری می کند. مدیر از این صندوق ها برای سرمایه گذاری بر اساس یک استراتژی اعلام شده استفاده می کند که فقط شامل خرید سهام طولانی مانند سهام عادی است.
صندوق های سرمایه گذاری ممکن است در زمینه های خاص مانند املاک و مستغلات یا حق ثبت اختراع تخصص داشته باشند و همچنین ممکن است در فعالیت های سرمایه گذاری خصوصی شرکت کنند. در حالی که هر کسی ممکن است در یک صندوق سرمایه گذاری سرمایه گذاری کند ، اما باید توجه کرد که شرکت کنندگان به طور سنتی سرمایه گذارانی معتبر و پیچیده هستند.
نمونه ای از بازده مطلق
به عنوان یک مثال تاریخی ، ETF شاخص Vanguard 500 (VOO) بازده مطلق ۱۵۰٫۱۵ ٪ را در طول دوره ۱۰ ساله منتهی به دسامبر ۲۰۱۷ رابه دست آورد. این با بازده سالانه ۸٫۳۷ ٪ دوره ده ساله در همان دوره متفاوت بود. علاوه بر این ، از آنجا که شاخص S&P 500 در همان دوره بازده مطلق ۱۵۳٫۰۷ ٪ داشت ، بازده مطلق با بازده نسبی که -۲٫۹۲ ٪ بود متفاوت بود.
به عبارت دیگر در بازده مطلق، بازده هر دوره نسبتبه همان دوره سنجیده می شود. اما در بازده نسبی آن بازده با بازده های قبلی سنجیده می شود. به عنوان مثال، در بازار صعودی ممکن است نرخ رشد ۲ درصد خیلی ناچیز باشد اما در یک بازاد نزولی رشد ۲ درصدی یک سرمایه گزاری ممکن است عالی به نظر برسد.
