بورس در نخستین روز کاری هفته با فشار سنگین فروش آغاز شد و شاخص کل با افت بیش از ۱۲۰ هزار واحدی، معادل ۲.۴۷ درصد، در سطح ۴ میلیون و ۷۷۲ هزار واحد قرار گرفت. شاخص هم‌وزن نیز بیش از ۲۴ هزار واحد کاهش یافت و به یک میلیون و ۳۰۱ هزار واحد رسید. همزمان، تعداد نمادهای دارای صف فروش به ۴۸۷ نماد افزایش یافت، در حالی که تنها ۶۱ نماد در صف خرید قرار داشتند. همچنین ارزش سفارش‌های فروش از ۱۴ هزار و ۶۰۰ میلیارد تومان فراتر رفت که نشان‌دهنده برتری کامل عرضه بر تقاضا در معاملات امروز بود.
بررسی شرایط بازار نشان می‌دهد که با وجود ارزندگی بسیاری از سهام و نزدیک شدن به فصل برگزاری مجامع شرکت‌ها، افزایش ریسک‌های سیستماتیک همچنان مهم‌ترین عامل فشار بر بورس است. این شرایط باعث شده سرمایه‌گذاران با احتیاط بیشتری عمل کنند و بازار نتواند از گزارش‌های مالی مطلوب و عوامل بنیادی مثبت، اثر قابل توجهی بپذیرد.
در همین حال، بخشی از نقدینگی از بازار سهام به سمت صندوق‌های طلا و سایر بازارهای کم‌ریسک‌تر حرکت کرده است. ادامه خروج سرمایه از بورس، در کنار کاهش ارزش معاملات، بیانگر افت انگیزه خریداران و غلبه فضای انتظار و احتیاط بر معاملات است؛ موضوعی که معمولاً نشانه مثبتی برای روند کوتاه‌مدت بازار محسوب نمی‌شود.
این در حالی است که بسیاری از شرکت‌های بورسی در گزارش‌های فصل بهار عملکردی فراتر از انتظار ثبت کرده‌اند و در برخی موارد رشد فروش آن‌ها به ۱۰۰ تا ۳۰۰ درصد رسیده است. علاوه بر این، برگزاری مجامع سالیانه و تقسیم سود نیز از جمله عوامل بنیادی مثبت بازار به شمار می‌روند، اما در فضای فعلی این محرک‌ها تحت تأثیر ریسک‌های سیاسی، اقتصادی و روانی قرار گرفته‌اند.
در شرایط کنونی، سرمایه‌گذاران ریسک‌پذیر بیشتر به خریدهای پله‌ای و میان‌مدت روی آورده‌اند، در حالی که سرمایه‌گذاران محتاط همچنان ترجیح می‌دهند در سمت فروش باقی بمانند. بر همین اساس، انتظار می‌رود تقابل میان عرضه و تقاضا در بستر روند نزولی ادامه یابد و تا زمان کاهش ریسک‌های سیستماتیک یا تقویت حمایت‌های مؤثر از بازار، چشم‌انداز کوتاه‌مدت بورس همچنان منفی باقی بماند.
